2020 년 12 월 26 일, 중국 인민 공화국 13 번째 국립 국회의회의 24 번째 회의는 "중국 인민 공화국 (XI)의 형법에 토토사이트추천 개정안을 통과 시켰으며, 이는 2021 년 3 월 1 일에 발효 될 예정이다.
주식 및 채권의 사기 발행 범죄, 그리고 불법 공개의 범죄와 중요한 정보의 비공개는 지배 주주 및 실제 관리자의 조항을 추가하여 형사 책임을 부여했습니다. 이것은 토토사이트추천법 개정이 완료된 후 자본 시장과 관련된 또 다른 주요 입법 활동입니다.
최근 몇 년 동안 증권 규제 추세가 점점 엄격 해졌으며, 많은 상장 된 회사 및 기타 시장 단체가 불법적이고 불규칙한 정보 공개로 행정적으로 처벌되었습니다. 2020 년 상반기에 중국 증권 규제위원회의 통지에 따르면, 2020 년 전반에만 중국 증권 규제위원회는 Yihua Life, Yu Diamond 및 Ltd., Weiwei Co., Ltd.를 포함하여 35 개 상장 회사의 의심되는 정보 공개 위반에 대한 조사를 제출했다. 그러한 규정을 공개합니다. 위토토사이트추천 언급 한 사례는 주로 상장 회사의 재무 사기, 주요 주주 및 실제 컨트롤러의 자본 점령 및 불법 보증에 중점을 두 었으며, 이는 시장 무결성의 기초를 심각하게 약화시키고 상장 회사 및 중소 기업의 이익을 심각하게 손상시킵니다.
증권 변호사로서 저자의 주요 비즈니스 영역은 투자자의 보호입니다. 많은 증권의 허위 진술 책임 분쟁을 처리 한 후, 우리는 "형법 수정 (XI)"과 관련된 위의 두 범죄의 개정과 개선에 대해 깊이 이해하고 동의합니다. 이것은 증권법토토사이트추천 주주와 실제 컨트롤러를 통제하는 책임에 대한 새로운 규정에 의해 확인되고 반향되고, CSI 중소기업 서비스 센터 (이하 투자 서비스 센터라고 불리는 CSI)에 의해 제안 된 "주된 악을 쫓는"원칙, CSRC 하의 투자자 보호 기관으로서의 투자자 보호 기관에 대한 태도와 결정을 반영합니다. 대다수의 투자자의 이익을 침해하는 유가 증권 시장 및 불법 서신 승인.
1. "토토사이트추천 수정안 (XI)"의 새롭고 오래된 기사 비교
2. "형법 개정 (XI)"의 토토사이트추천 범죄에 대한 조항의 하이라이트 - 주주 및 실제 통제권을 통제하기위한 형사 책임
회사 법률 제 216 조에 따르면, 통제 주주는 자본 기부금이 유한 토토사이트추천 회사의 총 자본의 50% 이상을 차지하거나 주식이 공동 고정 회사의 총 자본의 50% 이상을 차지하는 주주를 말합니다. 자본 기부금 또는 주주 비율이 50%미만이지만 자본 기부금 또는 주식에 근거한 투표권이 주주 회의의 결의 및 주주 총회에 중대한 영향을 미치기에 충분한 주주; 실제 컨트롤러는 회사의 주주가 아니라 실제로 투자 관계, 계약 또는 기타 계약을 통해 회사의 행동을 통제 할 수있는 자연인 또는 법적 인을 말합니다.
통제 주주와 실제 컨트롤러는 상장 회사토토사이트추천 매우 중요한 역할을합니다. 통제 주주와 실제 컨트롤러는 상장 회사의 직간접 또는 간접 투자자 일뿐 만 아니라 상장 회사의 비즈니스 결정을 지배하고 통제 할 수 있습니다. 따라서, 상장 회사의 정보 공개 요구 사항을 강화하려면 책임있는 직원의 범위를 확장하고 책임의 강도를 높이며 법적 책임 시스템을 개선해야합니다. 형법 수정안 (XI)은 형법 제 160 조와 161 조에 주주와 실제 통제자를 통제 할 수있는 형사 책임을 추가하여, 주주 및 상장 회사의 실제 통제 업체를 통제하는 정보 공개 행동을 더욱 표준화하고 형사 책임 측면토토사이트추천 "일차 악을 추구하는"달성을 목표로합니다.
실제로, 주주 통제, 실제 컨트롤러 등은 종종 사기 발행 및 정보 사기와 같은 경우에 중요한 역할을합니다. 중국 토토사이트추천 규제위원회가 불법 정보 공개에 대해 상장 회사를 처벌 할 때, 종종 주주와 실제 컨트롤러 통제를 동시에 처벌합니다.
사기 발행 사례토토사이트추천 가장 일반적인 것은 Xintai 전기 사례입니다. 2016 년 7 월 5 일 Dandong Xintai Electric Co., Ltd. (이하 "Xintai Electric"으로 언급 됨)토토사이트추천 중국 증권 규제위원회 (China Securities Regulatory Commission)의 행정 벌금 결정은 "Xintai Electric은 제출 된 IPO 신청서토토사이트추천 관련 연간 재무 데이터에 허위 기록을 가지고 있으며 제출 된 제 13 조에 따라 제출 된 IPO 신청서토토사이트추천 관련 연간 재무 데이터에 거짓 기록을 가지고 있다고 결정했다. 증권법. Xintai Electric의 회장 인 Wen Deyi는 관련 IPO 응용 프로그램 문서와 정기 보고서에 서명했습니다. 외부 대출 및 기타 수단, 기금을 조달하고 관련 자본 비용을 부담합니다. 그의 행동은 관련 불법 행위에 관여하기위한 "지시"를 구성한다.이 경우, 중국 증권 규제위원회는 불법적으로 모금 된 자금의 3%, 즉 Xintai Electric토토사이트추천 772 백만 위안의 벌금을 부과했으며, B. B.에 8.02 백만 위안의 벌금을 부과했다. Xintai Electric의 불법적 인 자금.
상장 회사, 통제 주주 및 토토사이트추천 컨트롤러가 불법 공개 및 중요한 정보의 비공개의 경우 동시에 처벌되는 경우, 그 숫자는 더 큽니다.
예를 들어, Kaidi 생태 학적 사례토토사이트추천 China Securities 규제위원회는 Chen Yilong이 Kaidi 생태 학적, 지시, 지시, 지시, 2017 연례 보고서에 대한 허위 기록 및 Kaidi Ecological Transcations와 관련하여 공개 또는 해당 통제 실패에 대한 실제 통제자 정보 공개에 대한 허위 기록으로서 공유 및 관련 공유의 공유 계약을 공유했습니다. 규정은 2005 년 증권법 제 193 조에 설명 된대로 불법 정보 공개에 관여하도록 지시 한 실제 컨트롤러를 구성했다.이를 바탕으로 China Securities Regulatory Commission은 Kaidi 생태학의 실제 통제자인 Chen Yilong에게 경고를 발표했으며 900,000 건의 벌금을 부과했다. 그중토토사이트추천도 실제 컨트롤러로서 60 만 위안의 벌금이 부과되었습니다. 직접 책임있는 감독관으로서, 30 만 위안의 벌금이 부과되었습니다.
예를 들어, Shengda 채굴 사례토토사이트추천 China Securities Regulatory Commission은 Gansu Shengda Group Co., Ltd.에 대한 행정 처벌을 부과했습니다 (이하 Shengda Mining으로 언급). Shengda Mining의 이사 및 실제 컨트롤러 인 Mantang. CSRC는 Shengda Group이 "Shenda Mining"주식의 지분을 진정으로 공개하지 못한다고 생각하며, 주식에 의해 보유 된 주식의 서약은 증권법 제 63 조를 위반하고 증권법 제 193 조에 설명 된대로 불법 공개 법을 구성한다고 생각합니다. Zhao Mantang은 Shengda Group의 불법 행위에 대한 직접적인 책임 감독자입니다. 또한 Shengda Group의 실제 컨트롤러로서 Zhao Mantang의 행동은 증권법 제 193 조 3 항에 설명 된 상황을 구성합니다. China Securities Regulatory Commission은 Shengda Group에게 경고하고 상황을 시정하라고 명령했으며 450,000 위안의 벌금을 부과했습니다. Zhao Mantang은 경고를 받았으며 20 만 위안의 벌금을 부과했습니다.
Kangmei Pharmaceutical 사례토토사이트추천 China Securities 규제위원회는 Kangmei Pharmaceutical의 실제 관리자로서 Xu Dongjin이 부회장, 부회장 및 책임자 책임자로서 역할을 수행하고 회사를 구성하고 회사를 구성하고 회사를 구성하고 회사를 구성하는 데 도움을 주었다. 그의 통제하에있는 관련 당사자들에게, Ma Xingtian은 관련 직원을 재무 사기를 저지르기 위해 조직했다는 것을 알게되었습니다. 그는 Kangmei Pharmaceutical의 "2016 연례 보고서", "2017 연례 보고서", "2017 연례 보고서", "2018 Semi-Annual Report"및 "2018 Annual Report"및 "2018 연례 보고서"라는 것을 알았지 만, 관련 문서가 사실적이고 정확하며 완전한 것으로 보장하고 약속했으며, 이는 Kangmei Pharmaceutical에 의해 공개 된 정기적 인 보고서에 직접 공개 된 정기적 인 보고서를 직접 이끌어 냈으며, 이는 직접적으로 책임을 져야합니다. Kangmei Pharmaceutical. Xu Dongjin은 위의 정체성을 기반으로 불법 행위를 저지르는 것 외에도 정보 공개를 불법으로 지시하기위한 실제 컨트롤러 역할을했습니다. 이를 바탕으로 China Securities Regulatory Commission은 Xu Dongjin에게 경고하고 90 만 위안의 벌금을 부과했으며 그 중 300,000 위안은 직접 책임있는 감독관으로 벌금을 물었고 60 만 위안은 실제 컨트롤러로 벌금을 부과했습니다.
형법 개정 (XI)은 주주와 실제 컨트롤러를 통제하는 책임을 강화하고 사기 발행, 정보 공개 사기 사기 및 실제 통제자를 통제함으로써 관련 문제의 은적을 통제함으로써 사기 발행, 정보 공개 사기 및 관련 문제의 은적을 제공하는 행위를 명확하게 포함시킨다. 유가 증권 범죄는 자본 시장의 주요 위반에 대한 처벌을 증가시키고 자본 시장토토사이트추천 불법적이고 불규칙한 위반 비용을 증가시킵니다. 법을 위반하는 사람들은 투자자에 대한 더 높은 행정 벌금과 민사 보상에 직면 할뿐만 아니라 더 심각한 형사 법적 책임에 직면하게됩니다.
3. 유가 증권토토사이트추천 "악을 쫓는"개념과 실천 거짓 진술 사례
CSI Small and Medium Investor Service Center, Ltd. (이하 투자 서비스 센터라고 불리는)는 2014 년 12 월에 설립 된 유가 증권 및 재무 공공 복지 기관이며 China Securities Regulatory Commission토토사이트추천 직접 관리합니다. 공공 복지 소송 지원 및 관련 작업을 투자자에게 제공하는 것은 투자 서비스 센터의 중요한 작업입니다. 소송 지원을 위해 투자 서비스 센터토토사이트추천 제출 한 경우, "주된 악을 쫓는 것"은 준수 된 원칙이며, 이는 이전의 많은 지원 소송 사례토토사이트추천 완전히 반영 된 원칙입니다.
2017 년 5 월, 투자 서비스 센터가 시작한 최초의 국내 토토사이트추천 지원 소송 - Xianyan과 Pitupi Company를 고소하는 투자자의 사례가 승리했습니다. 당시 Pitupi Company의 회장 겸 법률 대표 인 Xianyan 은이 사건과 관련된 허위 진술에 대한 직접 책임있는 사람으로 법원에 의해 확인되었으며, 투자자의 손실에 대한 보상에 대한 주요 책임을 지어야합니다.
2018 년 7 월, 투자 서비스 센터의 최초의 시장 조작 지원 소송 토토사이트추천 -Hengkang Medical Case Hengkang Medical의 통제 주주도 피고로 등재되었습니다.
2019 년 12 월, 투자 서비스 센터가 제출 한 국가의 첫 번째 토토사이트추천 지원 항소 사건은 Liaoning High Court에 의해 판결되었습니다. 당시 Dalian Dakong의 회장이자 실제 관리자 인 Dai Wei는 허위 진술에 대한 보상에 대한 책임을지고있는 선고를 받았으며, 당시 Dalian Dakong의 재무 이사 인 Zhou Chenglin은 공동으로 여러 가지 책임을졌습니다.
2020 년 8 월, 투자 서비스 센터는 유가 토토사이트추천 대표 소송 심포지엄을 개최했으며, 투자 서비스 센터의 일관된 "주요 악을 쫓는"개념이 구현되어야하며, 관련 책임있는 사람의 위반 비용을 늘리고, 공동 및 여러 부채를 늘리고, 피고인의 솔직함을 강화해야한다고 다시 언급했습니다.
4. 형법 수정안 (XI) 이행 후 중소형 토토사이트추천 보호에 미치는 영향
2021 년 1 월 현재 China Securities Jeptority and Clearing Company의 데이터에 따르면, 4,181 주 및 93 B 주식을 포함하여 상하이 및 Shenzhen 토토사이트추천 거래소에 4,274 개의 주식이있었습니다. 2021 년 1 월 현재, 상하이 및 심천 토토사이트추천 거래소의 주식의 총 시장 가치는 등록 및 양육권은 80132.483 억 위안이었습니다. 그 중 A- 샤인의 총 시장 가치는 80013.306 억 위안이며, B-Shares의 총 시장 가치는 119.177 억 위안입니다. 2021 년 1 월 현재,이 기간이 끝날 때의 총 투자자 수는 1,79.8692 백만 명으로 1,79.4483 만 자연인 투자자는 1 억 7,4483 만 명으로 99.77%를 차지했습니다. 분명히, 우리 나라의 A와 B 주식 시장은 주로 중소형 투자자들이 지배하는 투자 시장입니다.
오랫동안 유가 증권 시장토토사이트추천 중소 규모의 투자자의 합법적 인 권리와 이익을 보호하는 데 특정 부족이 있었지만 중소 규모의 투자자의 합법적 인 권리와 이익을 보호하는 것은 Securities 시장의 지속 가능한 개발의 중요한 부분입니다. 사기 발행, 금융 사기, 시장 조작, 상장 회사의 내부자 거래 및 자본 시장의 불법 행위에 대한 "제로 관용"과 같은 유가 증권 사기를 심각하게 단속하는데, 이는 행정 형벌, 시장 금지 및 주요 위반에 대한 강제적 인 위반에 반영된 대표적인 보상에 반영되는 주요 위반에 반영되어 있으며, 법적으로 비슷한 시사, Judg and and Judg, Judgments, 및 Judg and and and Gublestation의 뒷받침, 그리고 주요 위반에 반영됩니다. 불법 책임자의 형사 책임을 조사하십시오. 불법 행위에 대한 행정, 민사 및 형사 책임을 효과적으로 증가시키는 것은 자본 시장의 생태를 정화하고 중소형 투자자의 정당한 권리와 이익을 보호하는 중요한 방법입니다.
변호사 Hu Yalan은 Shanghai Randi 법률 회사의 실무 변호사이며 증권 및 자금 관행 자격을 갖추고 있습니다. 변호사 HU는 현재 유가 증권의 허위 진술에 대한 민사 소송에 중점을두고 있으며, 상장 회사, 관련 담당 개인, 증권 기관, 회계 회사 및 기타 불법 단체에 대한 유가 증권에 대한 허위 진술에 대한 민사 소송토토사이트추천 많은 중소 규모의 투자자를 대표했습니다.
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